Investir ou Pagar Dívidas? - Cortes JKCast #100

Olá, professor José Kobori. O meu nome é Afonso, sou seu aluno do curso Investidor de Alta Performance.

Professor, eu estou com uma dúvida: para quem quer começar a investir, mas que possui dívidas, qual deve ser a prioridade?

Começar a investir, formar o capital de emergência ou pagar as dívidas? Ou pode ser fazer as três concomitantemente? Queria que o senhor desse, mostrasse a sua experiência sobre esse assunto.

Afonso, meu aluno no Investidor de Alta Performance.

Vamos lá, Afonso. Infelizmente, você não falou o local onde está, eu sempre, né, gosto de saber para a gente se imaginar a conversar, mas como você é aluno, eu já me imagino sempre, até porque eu encontro vocês na plataforma, né, do curso.

Mas vamos lá, Afonso. Eh, essa pergunta é, eu diria até simples de, de te responder, porque ela é muito lógica, né?

Quando você olha um intermediário financeiro, você deve ter aprendido isso no curso também, o que é que é um intermediário financeiro? É um banco.

Então, o nome de um banco é intermediário financeiro, porquê? Ele pega dinheiro de quem tem sobrando aqui, que investe aqui, remunera, né, esse capital que ele está a investir aqui, e empresta para o outro lado para quem está a precisar de dinheiro emprestado. O banco ganha o quê? O spread.

Então, ele, sei lá, remunera a pessoa que em 1% e empresta para o outro aqui em 10%. Está a ganhar 9% aí com o dinheiro que não é dele, né? Ele está só a fazer a intermediação financeira. Esse é o papel do banco. Então, aí você já denota uma lógica que o investimento nunca vai remunerar mais do que a dívida.

Está ok? A dívida sempre vai custar muito mais do que o investimento. Então, o que é que você deve fazer primeiro? Pagar as dívidas, tá?

Porque matematicamente e logicamente não faz muito sentido você investir a um, nesse nosso exemplo, né? Você está a investir aqui a 1% e está do outro lado a pagar 10. Então, qual é que é a lógica? Se você tem um dinheiro para investir aqui, é melhor você ir lá e pagar e parar de pagar os 10%. Nem que for uma parte, né? Sei lá, você deve 100.000. E aí sobrou 10.000, talvez seja essa sua dúvida, ah, vou começar a investir 10.000. Não, melhor você ir lá e amortizar esses 10.000 na sua dívida de 100. Porque sobre aqueles 10.000, você já vai parar de pagar os juros da dívida. Que, com certeza, é muito maior do que o retorno que você vai ter em qualquer investimento.

Tem, às vezes, as pessoas cometem um erro de comparar as coisas de forma diferente, né?

Então, ele olha e fala, ah, não, mas se eu investir na bolsa, tem ações aí que deram, renderam 1000% no ano, renderam 500% no ano, renderam 100% no ano, né?

Qualquer que seja a, o número, e aí ele imagina e fala, ah, mas a minha dívida eu paguei só 50%. Tá, mas a sua dívida é certa, né?

Todo mês chega lá a prestação para você pagar, tá? O investimento aqui do outro lado não é certo, né?

Então, eu estou a fazer uma comparação com aquele fluxo de caixa que é certo, correto, que é título da dívida pública.

Então, com certeza, os juros da sua dívida é muito maior do que os juros que vai te remunerar num título público federal, que é o ativo livre de risco, que também vai te garantir teoricamente um fluxo aqui, né?

Então, não faz sentido você ganhar um de um lado e pagar 10 do outro.

Está joia?

Então, comece sempre a pagar as suas dívidas.

Depois de você pagar as suas dívidas, aí você começa a poupar, a fazer os seus investimentos, eh, os primeiros investimentos é a sua reserva de emergência, né?

Depois que a sua reserva de emergência já tiver com aquele colchão bom, né, para te garantir aí, o ideal é um ano, né?

Imagine que você vai perder o emprego e vai ficar um ano desempregado, ou vai perder a sua fonte de renda, vai ficar um ano sem renda.

A sua reserva de emergência tem que ser, né, suficiente para te manter, eh, vivo durante esses 12 meses, tá?

É, de preferência com o mesmo padrão de vida, né? Então, é isso que, para isso que existe a reserva de emergência.

Aí depois que ela já tiver com essa capacidade, aí tudo que for assim, além disso, você pode arriscar aqui num produto com um pouquinho mais de risco para te oferecer um pouquinho mais de retorno.

Mas a reserva de emergência, naturalmente, ela tem que estar em ativos de baixíssimo risco.