Trading Online Per Principianti: LA STAGIONALITÀ!

Pessoal, hoje, com o Luca Discacciati, do investire.biz, vamos falar de uma ferramenta indispensável para quem faz trading.

Vamos falar da sazonalidade.

Agora, como sempre, encontram o índice completo deste vídeo na descrição, assim, se quiserem ver como o Luca utiliza esta ferramenta nas suas análises, já sabem onde ir.

Agora, antes de mais, dou-lhe a palavra para perceber o que é a sazonalidade.

Cada fenómeno que ocorre na natureza é cíclico e os mercados financeiros não são exceção.

Para te explicar a sazonalidade nos mercados financeiros, porém, vou dar um exemplo que, inicialmente, parece não ter nada a ver, que é o da temperatura exterior.

O gráfico que te estou a mostrar neste momento representa a temperatura média na cidade de Milão ao longo de um ano. De facto, vemos que em janeiro temos uma média de 2,5 graus e, gradualmente, à medida que nos aproximamos do verão, esta temperatura sobe até chegar aos meses de julho e agosto, onde temos uma média de temperatura decididamente mais alta.

Como se calcula este gráfico? É muito simples: todos os dias, durante anos, a temperatura na cidade de Milão foi registada.

E, ao fazer uma média de todas estas medições, temos, de facto, um comportamento que, como vemos, é cíclico e se repete no tempo, porque, uma vez atingido o pico máximo do verão, as temperaturas começam novamente a descer até chegar novamente ao período invernal.

Período invernal em que se criará um mínimo de temperaturas que depois voltará a subir no futuro.

Período invernal em que se criará um mínimo de temperaturas que depois voltará a subir no futuro.

Esta é a sazonalidade da temperatura exterior, a sazonalidade da temperatura da cidade de Milão.

E, como te dizia, é um fenómeno, o da sazonalidade, que podemos encontrar praticamente em todo o lado, também nos mercados financeiros.

Dou-te um exemplo, pegando no índice DAX, o índice da bolsa alemã.

Neste gráfico, não fizemos mais nada do que pegar nas medições diárias do índice DAX para todos os anos, a partir de 2007 até 2017, neste caso.

É um exemplo um pouco antigo, mas fizemos há muito tempo.

Se formos simplesmente fazer a média matemática de todos esses traçados, exatamente como foi feito para a temperatura de Milão, o que vemos?

Bem, vemos que, apesar de na imagem precedente serem gráficos que aparentemente não tinham nada em comum, na verdade, apercebemo-nos que, fazendo a média, conseguimos identificar dentro do gráfico tendências bem precisas.

Um pouco como se fossem a temperatura da cidade de Milão que vimos antes.

Esta coisa, a sazonalidade, pode ser calculada em todos os instrumentos financeiros do mundo e é incrível porque ajuda muito, sobretudo se for utilizada em sinergia com a análise técnica, a fazer ótimas previsões nos mercados financeiros.

Mas, Luca, para dar um exemplo atual, no último período, o índice Nasdaq subiu muito. Podíamos ter esperado isso?

Aqui, Ricardo, estamos na página inicial do software forecaster.biz, que é um software que nos permite calcular a sazonalidade em todos os instrumentos financeiros do mundo.

Se formos escolher o Nasdaq, de facto, e formos adicionar, de facto, diversas sazonalidades, portanto, a 5, 7, 10 e 15 anos, apercebemo-nos de uma coisa muito, muito interessante.

Ou seja, que, precisamente a partir, praticamente, de meados de junho, temos uma janela temporal que dura até ao final de agosto, onde vemos, de facto, que está presente uma forte tendência de alta.

Esta mesma tendência que vemos ter existido nos últimos 5 anos, também a encontramos se fizermos o mesmo cálculo que vimos antes nos últimos 7 anos.

A mesma tendência a encontramos se fizermos este cálculo nos últimos 10 anos, e a mesma tendência a encontramos se fizermos o mesmo cálculo nos últimos 15 anos.

Isto faz-nos perceber que esta tendência, neste período particular do ano, é algo que, efetivamente, se repetiu constantemente no tempo.

Esta informação não é a única que temos à disposição graças à sazonalidade.

De facto, podemos ir ver também, selecionando precisamente aquele período de tempo, vemos, de facto, de 11/06 a 01/09, quantos, efetivamente, destes períodos tiveram um desempenho positivo.

E, especificamente, vemos que 100% destes períodos nos últimos 5 anos teve um desempenho positivo, 100% nos últimos 7, 90% nos últimos 10, e 70,3% nos últimos 15 anos.

Além disso, podemos também saber que, em média, neste período específico selecionado, o mercado, em todo esse lapso de tempo, teve um desempenho médio compreendido entre 10,3% e 8,4%.

Portanto, se formos depois ver também o desempenho mensal, portanto, precisamente para o mês de julho, vemos que, no passado, o mês de julho foi praticamente sempre um mês muito, muito positivo.

Portanto, à tua pergunta, podíamos ter esperado um Nasdaq tão positivo no mês de julho e, em geral, neste período? Sim, podíamos ter esperado, tanto que sabes muito bem que, como vimos durante as aulas do nosso curso, já há algum tempo que estávamos em alta.

Ok, mas então, nas tuas análises, como utilizas a sazonalidade?

Olha, é muito simples, porque, como vês, do Forecaster conseguimos ver, de facto, qual é a tendência que esperamos, e das estatísticas conseguimos também saber qual é o desempenho que podemos mais ou menos esperar, olhando historicamente para o que aconteceu.

A parte mais interessante é conseguir utilizar em sinergia a sazonalidade, portanto, a estatística, e a análise técnica.

Neste caso, mudámos para o gráfico do índice Nasdaq, e vou-te mostrar como utilizei, de facto, esta visão de alta.

Se tu vês, aqui estamos no período de junho, desde meados de junho em diante, desde 10 de junho, aproximadamente, em diante, através da sazonalidade, esperávamos, de facto, um período de alta.

O que aconteceu? Efetivamente, houve um período de alta que levou os preços acima desta zona de resistência que é uma das famosas zonas que ensinámos a traçar durante o curso, das quais todos estão entusiasmados porque representam pontos incríveis para fazer trading, e o que esperávamos? Esperávamos simplesmente que o índice Nasdaq voltasse a esta zona.

Nesta zona, sabíamos que, se a sazonalidade se tivesse revelado correta, teria sido um ótimo ponto de compra, porque uma resistência, uma vez quebrada, como neste caso, torna-se uma zona de suporte, e neste caso, não fizemos mais nada do que nos posicionarmos em alta nesta zona e esperar, de facto, que os preços começassem a subir, e precisamente nos últimos dias este índice está a dar-nos grande satisfação, tanto que se está a dirigir muito rapidamente para uma zona, de facto, calculada sempre com esta nossa estratégia, que os nossos alunos conhecem bem, que se encontra precisamente aqui na área dos 15.800, onde, com boas probabilidades, os preços, de qualquer forma, vão parar ou abrandar, à espera de eventuais novas subidas que, sempre segundo a sazonalidade, poderão manifestar-se também no mês de agosto.

Embora, atenção, porque o mês de agosto, tendencialmente, é um pouco menos positivo em relação ao mês de julho.

Portanto, é preciso, de qualquer forma, ter os olhos abertos porque pode ser que no mês de agosto não haja toda a força de alta que, em vez disso, estamos a ver neste período.

Então, neste caso, podemos esperar um momento de lateralidade ou uma subida inferior? Como funciona?

Bem, aqui temos dois níveis de target. Olhando para o Forecaster, temos uma janela temporal muito positiva que chega até ao final de agosto.

Perfeito. Sabemos que nesta janela temporal podemos esperar uma subida compreendida entre 8% e 10%, portanto, por comodidade, digamos 9%.

Então, o que podemos esperar? Bem, podemos esperar, de facto, uma subida desta entidade também neste período.

E se formos calcular desde o mínimo onde, praticamente, entrámos, um +9%, bem, apercebemo-nos que temos um potencial de subida que até supera os 16.000 pontos.

Então, neste caso, se os preços chegassem a este nível, bem, iríamos fechar a posição de alta e avaliar novas posições, também com base nas previsões, entre aspas, que o Forecaster nos ajuda a fazer.

Agora acabámos de ver a sazonalidade aplicada ao índice Nasdaq. Posso pedir-te para fazeres mais alguns exemplos com outros instrumentos financeiros, se a sazonalidade funciona?

Olha, a sazonalidade é um instrumento que se pode, de facto, aplicar a qualquer instrumento financeiro.

E, especificamente, eu convido todos a experimentá-la também nas coisas mais estranhas de todas.

Porque, até, um dos instrumentos onde a sazonalidade funcionou melhor recentemente é o Bitcoin, porque é um instrumento onde, assim, de forma intuitiva, não viria a pensar que a sazonalidade funciona bem.

Na verdade, funciona mesmo em todos os instrumentos e, além disso, com o Forecaster é mesmo possível calcular a sazonalidade em todos os instrumentos do mundo, ações e ETFs incluídos.

Como sabes, eu sou muito curioso e possuo diversas moedas. Neste momento, estou a acompanhar cinco moedas diferentes na minha carteira.

Aquelas onde estou mais exposto são o euro e o dólar. Posso pedir-te uma breve análise relativa à sazonalidade do euro-dólar?

Ótimo, porque o euro-dólar é uma das minhas moedas preferidas para aplicar a sazonalidade.

Entretanto, vemos uma coisa muito interessante, ou seja, que, partindo da sazonalidade a 5 anos, apercebemo-nos que, precisamente a partir destes dias, há um período, uma janela temporal de alta para o euro-dólar.

Vamos inserir as sazonalidades a 7, 10 e 15 anos, assim para ver se, efetivamente, esta tendência de alta está presente também nestes históricos calculados.

A 7 anos, encontramos, e aqui também te faço notar com que precisão esta subida se encontra exatamente nas mesmas datas.

Calculamo-la a 10 anos, e também aqui vemos que este período de alta está presente. E a 15 anos, encontramos, também aqui, o mesmo período de alta, até a 15 anos, e também mais longo em relação às sazonalidades precedentes.

Também neste caso, o que fazemos? Vamos ver no mês de julho se temos uma preponderância de momentos de alta ou de baixa. E vemos que, tendencialmente, nos últimos 15 anos, o euro-dólar teve um desempenho positivo neste mês.

E vamos também ver de quanto, quanto podemos esperar. Temos uma boa probabilidade de que esta janela temporal, efetivamente, feche em positivo para o euro-dólar, porque temos a 5 anos 80%, 7 anos 85%, a 10 anos 70% e a 15 anos 73%.

E temos um potencial de alta, de facto, compreendido entre 1,8% e 2%. Neste momento, que, aliás, é exatamente o que está a acontecer no euro-dólar, temos uma probabilidade de alta muito, muito boa.

Atenção, porém, porque se neste momento as probabilidades são muito, muito a favor de uma alta, atenção porque, precisamente, no final de julho, começa um período extremamente negativo para o euro-dólar que dura até ao final de setembro.

De facto, se formos ver as estatísticas deste período, apercebemo-nos, de facto, que entramos em agosto num período onde, tendencialmente, na história, estes meses, agosto e setembro, foram muito negativos.

E se formos tentar configurar uma operação de venda, vemos que, até, neste período, de 30/07 a 26/09, em média, nos últimos 15 anos, tivemos um desempenho compreendido entre 3% e 4%.

Bom para ti, caso, de facto, tu, nestes máximos que se estão a criar no euro-dólar, decidas expor-te, talvez, um pouco mais em dólares, visto que as probabilidades falam claro.

Desde o final de julho até ao final de setembro, é provável, de facto, uma recuperação de força por parte do dólar.

Aqui, porém, está mesmo a funcionar muito, muito bem, eh? Ou seja, com a sazonalidade, viste, apanhámos mesmo tudo, eh?

Digo-o sempre, porém, a sazonalidade é como quando usamos um navegador de satélite no carro.

Não podemos usar apenas a sazonalidade, exatamente como no carro não podemos usar apenas o navegador, porque este instrumento torna-se ainda mais potente quando o utilizamos em sinergia com a análise técnica.

Com a análise técnica, de facto, torna-se um instrumento potentíssimo que nos permite fazer trades realmente importantes, aproveitando as tendências importantes.

Então, obrigado, Luca, por todas as dicas. Eu lembro-vos que, se estiverem interessados em experimentar o Forecaster, o site e a ferramenta que o Luca utilizou para todas as suas análises sobre a sazonalidade, aqui em baixo na descrição encontram o meu link de convite a um amigo com um código bónus.

Depois, obviamente, se quiserem aprofundar todos estes tópicos e aprender a fazer trading de forma lucrativa, deixo-vos sempre na descrição o link para o percurso que eu e o Luca estamos a desenvolver.

Vocês, deem uma olhada porque o preço aumenta trimestralmente, então, se entrarem agora, ainda têm condições vantajosas.

Dito isto, digam-me nos comentários se querem aprofundar outros tópicos relacionados com o trading online. Deixem um "gosto" se o vídeo vos agradou, subscrevam e nós vemos-nos na próxima aventura. Tchau a todos, pessoal!