If you don’t Understand DEBT, You don’t understand Money

Em 2014, um professor de economia entrou num pequeno banco na Alemanha e convenceu-os a fazer algo que ninguém tinha feito na história da banca.

Deixaram-no sentar ali na sala enquanto aprovavam um empréstimo. Os livros estavam abertos e o sistema estava a funcionar.

Ele observou os banqueiros, passo a passo, a criar dinheiro do absolutamente nada.

E tornou-se a primeira pessoa na história a prová-lo em papel.

O homem era Richard Werner. Ele é professor de banca e finanças da Alemanha.

Pouco depois da publicação do seu estudo, o Banco de Inglaterra admitiu exatamente a mesma coisa nos seus próprios documentos oficiais.

Vejam, a criação de dinheiro é tão simples que o vosso cérebro recusa-se a aceitá-la.

Pensamos que algo tão poderoso tem de ser complexo, sagrado, misterioso.

Não é.

Sempre que um banco faz um empréstimo, não toca nas suas reservas.

Não pedem emprestado do depósito de outra pessoa.

Eles simplesmente abrem um computador, digitam o valor do empréstimo na sua conta.

E nesse exato momento, o dinheiro é criado.

10.000 dólares que não existiam há um minuto estão subitamente na sua conta.

E se pensa, 'De maneira nenhuma, isso não pode estar certo!'

Não está sozinho.

Quando mais de 1.000 pessoas foram questionadas, 'Quem cria o dinheiro no seu país?'

84% disseram o banco central ou o governo.

Se me tivessem perguntado há alguns anos, eu teria dito exatamente a mesma coisa.

Estávamos todos errados.

O governo mal cria dinheiro algum.

No final deste vídeo, terá o mapa oculto completo de como este sistema funciona e como afeta a sua carteira.

Deixem-me mostrar-vos.

Existem basicamente três tipos de dinheiro no sistema.

O primeiro tipo são as reservas do banco central.

Eu e você não podemos tocar neste dinheiro.

Apenas os bancos podem usá-lo para liquidar pagamentos entre si.

O segundo é o dinheiro físico.

São as notas de papel e as moedas na sua carteira.

O seu banco central imprime-o.

O dinheiro físico representa menos de 3% de todo o dinheiro na economia.

O terceiro tipo é o dinheiro digital.

O nome oficial para isto é dinheiro de banco comercial, que é apenas uma forma elegante de dizer dinheiro que os bancos privados criaram e digitaram na sua conta.

Isto é os restantes 97% de todo o dinheiro na economia.

Olhem para essa proporção.

Dinheiro criado pelo governo: 3%.

Dinheiro criado privadamente: 97%.

Então, como é que eles realmente o fazem?

Bem, a resposta que a maioria das pessoas tem está errada.

Aqui está a história que provavelmente lhe contaram.

Deposita as suas poupanças no banco.

O banco guarda 10% como reservas.

Eles emprestam os outros 90% a outra pessoa e cobram juros.

O ciclo repete-se.

E é assim que supostamente o dinheiro é criado.

Esse modelo está errado.

Se os bancos realmente precisassem dos seus depósitos para sobreviver, eles lutariam para obter o seu dinheiro.

Oferecer-lhe-iam 10% ou 15% de juros apenas para guardar as suas poupanças.

Em vez disso, oferecem-lhe quase nada.

Eles não precisam do seu dinheiro.

Então, se os bancos não precisam dos seus depósitos para fazer um empréstimo, de onde vem realmente o dinheiro do empréstimo?

Não vem de lado nenhum.

Eles simplesmente digitam-no.

É assim que isso aparece nos seus livros.

Os bancos mantêm as suas contas em duas colunas.

No lado esquerdo está o que eles possuem, no lado direito está o que eles devem.

Cada transação tem de aparecer em ambos os lados.

Chama-se contabilidade de dupla entrada.

Deixem-me explicar.

Quando o banco digita 10.000 dólares na sua conta, duas coisas acontecem ao mesmo tempo.

No lado esquerdo, eles escrevem...

Este cliente deve-nos 10.000 dólares.

Esse é o contrato de empréstimo que acabou de assinar.

O banco agora é dono dos seus pagamentos futuros.

Esse é o seu ativo.

No lado direito, eles escrevem: Devemos a este cliente 10.000 dólares.

Esse é o dinheiro que está agora na sua conta.

O banco agora deve-lhe cada dólar disso.

Essa é a sua responsabilidade.

Ambos os lados crescem em 10.000 dólares.

Do nada.

Só porque o banco o registou duas vezes.

Essa é toda a mecânica.

É só isso.

E aqui está a parte mais interessante: Por lei, os bancos nem sequer precisam de ter dinheiro em reserva para fazer isto.

Na maioria dos países ocidentais, o requisito de reserva legal é zero.

Deixem-me dizer isso de novo.

Zero.

Não 10%.

É apenas zero.

O banco não tem de guardar um único dólar no seu cofre antes de lhe dar um empréstimo.

O que significa que o único limite real para a quantidade de dinheiro que um banco cria é a quem eles decidem emprestar.

Guardem isso. Voltaremos a isso.

E não acreditem na minha palavra para nada disto. O Banco de Inglaterra, o verdadeiro banco central, publicou isto no seu próprio documento oficial em 2014.

Os bancos comerciais criam dinheiro sob a forma de depósitos bancários ao fazer novos empréstimos.

Quando um banco faz um empréstimo, por exemplo, a alguém que contrai uma hipoteca para comprar uma casa, não o faz tipicamente dando-lhes milhares de notas.

Em vez disso, credita a sua conta bancária pelo valor da hipoteca.

Nesse momento, o dinheiro é criado.

Esse é o próprio banco central a dizer em voz alta que o sistema funciona exatamente da forma como acabei de descrever.

Então, de volta ao seu empréstimo.

O dinheiro foi digitado na sua conta, real o suficiente para que o possa gastar no que quiser.

Começa a pagar ao banco, mês a mês, durante os próximos cinco anos.

É aqui que fica interessante.

O que nos traz de volta à pergunta que vos pedi para guardarem.

Se o único limite real ao crédito bancário é a quem eles escolhem emprestar,

quem é que eles escolhem?

E a resposta é: não a vós.

Não ao pequeno empresário, não a ninguém que esteja a tentar construir algo novo.

Agora, não me interpretem mal, não estou a tentar dizer que os banqueiros são maus e que estão a fazer coisas más.

Na verdade, tenho amigos banqueiros.

São pessoas normais, como eu e vocês, a tentar cuidar das suas famílias.

A maioria nem sabe que é assim que tudo funciona.

O problema é o sistema em que estão.

Porque o sistema recompensa-os por emprestar numa direção específica.

Deixem-me fazer-vos uma pergunta.

Vão a um banco amanhã, peçam 50.000 dólares para iniciar um pequeno negócio.

Eles vão interrogar-vos durante semanas, cobrar-vos uma taxa alta e, provavelmente, ainda vão dizer que não.

Entrem e peçam um empréstimo de 400.000 dólares para comprar uma casa?

É uma história completamente diferente.

É muito mais fácil ser aprovado.

Porquê?

Porque emprestar a um negócio é arriscado para o banco.

Quase três vezes mais arriscado do que emprestar contra uma casa.

Se o vosso negócio falhar, o banco perde o dinheiro.

Se deixarem de pagar a hipoteca, o banco fica com a casa.

Então, se vocês estivessem a gerir o banco, onde colocariam o dinheiro novo?

Claro, em hipotecas.

Vejam os dados do Reino Unido entre 1997 e 2011.

14 anos de crédito bancário.

Como podem ver, o crédito hipotecário explodiu.

Mas o crédito a pequenas empresas manteve-se quase igual.

O dinheiro novo que os bancos estão a criar não está a ir para pessoas que constroem negócios e fazem a economia crescer.

Está a ir para pessoas que já possuem coisas: casas, propriedades, ações, ativos existentes.

Agora vejam o que isso faz.

Os bancos injetam biliões de novos dólares no mercado imobiliário.

O mesmo número de casas, muito mais dinheiro a persegui-las.

Não precisam de ser economistas para saber o que acontece a seguir.

Os preços sobem.

Provavelmente já ouviram dizer que as casas são caras devido à oferta e procura.

Como não há casas suficientes, há demasiados compradores, imigração, investidores estrangeiros.

Há um pouco de verdade em tudo isso.

Mas a verdadeira razão pela qual as casas continuam a ficar mais caras, aquela de que ninguém fala nas notícias,

é o crédito bancário fácil.

Cada vez que o banco aprova outra hipoteca, dinheiro novo é introduzido no sistema.

Esse dinheiro flui diretamente para o mercado imobiliário, e faz subir o preço da casa que estão a tentar comprar.

É por isso que os vossos pais compraram uma casa aos 24, e vocês, aos 30, a trabalhar mais do que eles alguma vez trabalharam, ainda estão a arrendar.

Não é porque são preguiçosos.

É porque as regras do jogo mudaram, e ninguém se deu ao trabalho de vos dizer.

Agora já sabem.

E se isso vos está a deixar zangados,

ótimo.

Agarrem-se a esse sentimento.

Porque este sistema pode ser corrigido.

Lembram-se do Professor Richard Werner do início do vídeo?

Ele não só provou como o sistema funciona, como também encontrou uma resposta para como o corrigir.

Werner é um dos autores do livro em que todo este vídeo se baseia: De Onde Vem o Dinheiro?

E a solução que ele dá é simples.

Não precisamos de derrubar todo o sistema.

O problema não é que o dinheiro seja criado do nada, o problema é a direção em que flui.

Deixem-me mostrar-vos o que ele quer dizer.

Pensem em dois cenários diferentes.

O primeiro: o banco empresta 1 milhão de dólares a alguém que compra uma casa existente.

Esse dinheiro flui...

o vendedor, o vendedor agora tem um milhão de dólares.

Mas o que foi realmente criado na economia?

Nada.

Nenhuma nova fábrica foi construída, nenhum novo emprego foi criado.

A mesma casa mudou de mãos.

Mais dinheiro entra no mercado, tornando a habitação mais cara para todos.

Agora, vejamos o segundo cenário.

Um banco empresta 1 milhão de dólares a um pequeno empresário.

Ele usa-o para contratar 10 trabalhadores, compra equipamento, desenvolve um produto.

Agora a economia tem mais produção, mais empregos, mais riqueza real do que tinha antes.

O mesmo sistema bancário, um resultado completamente diferente.

Um faz subir os preços, tornando as casas mais caras.

O outro constrói uma economia real.

Então a resposta óbvia é: basta emprestar a pequenas empresas em vez disso.

Então, porque é que os bancos não o fazem?

Os grandes bancos não querem realmente emprestar a pequenas empresas.

Porque as contas não lhes são favoráveis.

Processar um empréstimo de 50.000 dólares para uma pequena empresa exige quase o mesmo esforço e tempo que processar um empréstimo corporativo no valor de 50 milhões de dólares.

A papelada é a mesma.

Apenas o número no contrato é diferente.

Os grandes bancos concentram-se inteiramente em grandes negócios corporativos.

Porque o retorno é mil vezes maior.

Se queremos que os bancos realmente financiem a parte da economia que constrói coisas reais,

precisamos de um tipo diferente de banco.

Precisamos de muitos pequenos bancos.

Não alguns gigantes que só fazem negócios com grandes empresas.

O tipo de pequeno banco onde o gerente realmente conhece os pequenos empresários da cidade pelo nome.

Dois em cada três empregos nas economias avançadas vêm de pequenas empresas.

Quando o sistema bancário é dominado por alguns bancos gigantes,

essas pequenas empresas não conseguem os empréstimos de que precisam.

Os empregos que deveriam existir não são criados.

A economia para de crescer enquanto os preços das casas continuam a subir.

Agora, sei o que estão a pensar.

Isso tudo parece ótimo em teoria, mas algum país já o fez?

Funciona mesmo?

Sim.

E o exemplo pode surpreendê-los.

É a China.

Em 1978, Deng Xiaoping chegou ao poder.

E a primeira coisa que ele fez foi voar para o Japão para descobrir o segredo por trás do seu milagre económico.

Ele voltou sabendo exatamente o que fazer.

Ele fundou milhares de bancos.

Pequenos bancos, bancos locais, bancos de aldeia.

Por todo o lado.

O seu raciocínio era simples.

Um banco central não pode gerir o crédito para um país inteiro a partir de uma única sala.

Milhões de banqueiros no terreno podem.

E ele estava certo.

A China então proporcionou quatro décadas de crescimento económico vertiginoso.

Tirou mais pessoas da pobreza do que qualquer outro país na história da humanidade.

Eles fizeram isso não eliminando a criação de dinheiro.

Mas direcionando-o para a coisa certa.

Então, porque é que não temos isto?

Porque quase ninguém sabe que o sistema funciona desta forma.

Estudei na faculdade de economia na universidade e não aprendi nada disto.

Vocês provavelmente também não.

Mas vamos deixar de lado os números e a conversa de banco por um segundo.

Vamos falar sobre o que tudo isto realmente significa para vocês e para mim.

Vendemos as nossas vidas para ganhar dinheiro.

Pensem nisso.

Cada hora longe das pessoas que amam.

Cada manhã cedo, cada noite de trabalho árduo.

Esse é o vosso tempo limitado e precioso neste planeta.

Estão a vender pedaços da vossa vida para ganhar dinheiro.

O dinheiro é literalmente apenas o vosso tempo armazenado num computador.

Então, quando eles criam...

fazer dinheiro do nada e fazer os preços subir?

Eles não estão apenas a mexer com números.

Eles estão a roubar o vosso tempo.

Eles estão a fazer com que as horas que já gastaram a trabalhar valham menos.

É uma loucura absoluta, e magoa cada um de nós.

Olhem, eu honestamente odeio pedir às pessoas para gostarem ou partilharem os meus vídeos.

Não gosto de implorar por cliques.

Mas estou a quebrar a minha própria regra hoje.

Porque não podemos mudar um sistema que não compreendemos.

Se sentem no vosso íntimo que isto é importante, por favor, partilhem este vídeo com pelo menos uma pessoa de quem gostam.

Acredito genuinamente que este é o tópico mais importante da nossa geração.

Obrigado por assistirem.